十三周现金流：先找资金缺口，再谈额度

先把时间轴搭起来

第一步不是预测全年利润，而是逐周列出期初现金、确定性回款、供应商付款、工资税费和债务偿还。对尚未确认的订单，应另列情境，不直接放进基准方案。

每笔大额现金流要能回到合同、发票、账龄表或还款计划。若回款日期只有“月底”，还要说明是合同日期、客户承诺，还是历史上的常见延迟。

回款延后两周后，缺口怎么变

假设基准方案期末现金为 180 万港币；若 90 万港币回款延后两周，期末现金降至 90 万港币。额度讨论应聚焦这 90 万港币的时间缺口，而不是把全年采购额当成融资需要。

把缺口变成可复核的问题

接下来核对三件事：缺口是否由短期周转造成，回款能否覆盖本金和利息，以及企业是否保留最低现金缓冲。若答案依赖一个客户按时付款，还要单独看客户集中度。

工作底稿应保留基准、延迟回款和成本上升三个版本，并记录每次更新由哪一份材料触发。这样，额度与期限的变化才有清楚依据。

表格在哪些情况下会失真

十三周表会因订单取消、争议发票、汇率和季节性变化而失真。它适合暴露假设和安排复核点，不能代替授信判断、法律审查或企业自己的资金管理。