現金流
十三週現金流：先找資金缺口，再談額度
融資需要若只有一個總額，很難判斷缺口何時出現、持續多久，以及甚麼收入能把它填補。
先把時間軸搭起來
第一步不是預測全年利潤，而是逐週列出期初現金、確定性回款、供應商付款、工資稅費和債務償還。尚未確認的訂單應另列情境，不直接放進基準方案。
每筆大額現金流要能回到合約、發票、賬齡表或還款計劃。若回款日期只有「月底」，還要說明是合約日期、客戶承諾，還是歷史上的常見延遲。
回款延後兩週後，缺口如何變化
假設基準方案期末現金為 180 萬港幣；若 90 萬港幣回款延後兩週，期末現金降至 90 萬港幣。額度討論應聚焦這 90 萬港幣的時間缺口，而不是把全年採購額當成融資需要。
| 項目 | 基準方案 | 回款延後 |
|---|---|---|
| 期初現金 | 2,400,000 | 2,400,000 |
| 客戶回款 | 6,800,000 | 5,900,000 |
| 供應商付款 | (5,100,000) | (5,100,000) |
| 工資與管理費用 | (1,700,000) | (1,700,000) |
| 債務償還 | (600,000) | (600,000) |
| 期末現金 | 1,800,000 | 900,000 |
把缺口變成可覆核的問題
接下來核對三件事：缺口是否由短期周轉造成，回款能否覆蓋本金和利息，以及企業是否保留最低現金緩衝。若答案依賴一個客戶準時付款，還要單獨看客戶集中度。
工作底稿應保留基準、延遲回款和成本上升三個版本，並記錄每次更新由哪一份材料觸發。這樣，額度與期限的變化才有清楚依據。
表格在哪些情況下會失真
十三週表會因訂單取消、爭議發票、匯率和季節性變化而失真。它適合暴露假設和安排覆核點，不能代替授信判斷、法律審查或企業本身的資金管理。